Ceny złota osiągają historyczne maksima: które akcje notowane w Europie mogą na tym zyskać?

Ceny złota osiągnęły rekordowy poziom w związku z możliwością obniżek stóp procentowych Fed w 2024 r.

Ceny złota osiągnęły poziom 2150 dolarów za uncję (1971 euro za uncję) podczas sesji giełdowej w środę, 6 marca, przekraczając poprzedni rekord wszechczasów wynoszący 2146 dolarów za uncję (1968 euro za uncję) osiągnięty w grudniu 2023 r.

Metal szlachetny zanotował passę siedmiu kolejnych zielonych sesji, co nie miało miejsca od sierpnia 2023 roku.

Pęd do nowych rekordów wynika z rosnących oczekiwań rynku na rozpoczęcie obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną gdzieś w 2024 roku.

Najnowsze dane dotyczące Indeksu Cen Osobistych Wydatków Konsumpcyjnych (PCE) – preferowanej miary inflacji przez Jerome’a Powella i zarząd FOMC – były zgodne z oczekiwaniami i w styczniu 2024 r. spadły do ​​2,4%.

W uwagach wstępnych do swoich półrocznych zeznań przed Kongresem Stanów Zjednoczonych prezes Fed Jerome Powell podkreślił prawdopodobieństwo rozpoczęcia ograniczania polityki oszczędnościowej w pewnym momencie tego roku, pod warunkiem utrzymania się stabilności gospodarczej i trwałego zbliżania się do celu inflacyjnego na poziomie 2%.

Rynek oczekuje obecnie około czterech obniżek stóp procentowych w 2024 r., z prawdopodobieństwem 73%, że pierwsza obniżka nastąpi do czerwca 2024 r.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła do 4,1% z 5% w październiku 2023 r.

Akcje notowane w Europie pod wpływem cen złota

1. Hochschild Mining SA

• Opis: Wiodąca firma z branży metali szlachetnych, skupiająca się na wysokiej jakości złożach srebra i złota w obu Amerykach.
• Dlaczego mogłoby na tym zyskać: Hochschild Mining mogłoby skorzystać na wyższych cenach złota, ponieważ zwiększyłoby wartość swojej produkcji i poprawiło przychody, przy założeniu, że koszty produkcji złota pozostaną pod kontrolą.
• Kraj założenia: Wielka Brytania
• Rynek notowany: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych (LSE)
• Tier: HOC

2. Przedsiębiorstwo Poszukiwań Metali

• Opis: Metals Exploration zajmuje się poszukiwaniem i zagospodarowaniem złota oraz innych minerałów na Filipinach.
• Dlaczego może odnieść korzyści: Jako firma zajmująca się poszukiwaniem i zagospodarowaniem złóż metali szlachetnych, Metals Exploration odniesie korzyści ze zwiększonego wzbogacania złota, poprawiając w ten sposób ekonomiczną opłacalność swoich projektów.
• Kraj założenia: Wielka Brytania
• Rynek notowany: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych AIM (Rynek Inwestycji Alternatywnych)
• Tier: MTL

3. Kodal Minerals SA

• Opis: Zaangażowany głównie w poszukiwania litu i złota w Afryce Zachodniej.
• Dlaczego mogłoby to na tym zyskać: Firma Kodal Minerals mogłaby skorzystać na wysokich cenach złota, co mogłoby zwiększyć wartość aktywów firmy i przyciągnąć inwestycje w dalsze poszukiwania.
• Kraj założenia: Wielka Brytania
• Rynek notowany: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych AIM
• Ticker: KOD

4. Endeavour Mining plc

• Opis: Endeavour Mining jest jednym z wiodących na świecie producentów złota, ze szczególnym uwzględnieniem Afryki Zachodniej.
• Dlaczego może to przynieść korzyści: Rentowność Endeavour Mining, producenta złota, jest ściśle powiązana z cenami złota, przy czym wyższe ceny mogą potencjalnie prowadzić do poprawy marży zysku.
• Kraj założenia: Wyspy Normandzkie, Jersey
• Rynek notowany: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych
• Ticker: EDV

5. Compagnie Financière Richemont SA

• Opis: Richemont jest właścicielem kilku największych na świecie firm produkujących towary luksusowe, ze szczególnym naciskiem na biżuterię, luksusowe zegarki i wysokiej klasy akcesoria. Marki pod jej parasolem to Cartier, Van Cleef & Arpels i Piaget, znane z wysokiej klasy biżuterii i zegarków.
• Dlaczego mogłoby to na tym zyskać: Richemont, właściciel marek biżuterii z najwyższej półki, odnotował wzrost wartości swoich zapasów w związku z rosnącymi cenami złota i potencjalną korektą cen złota. Jednak koszty produkcji nowych części również mogą wzrosnąć.
• Kraj założenia: Szwajcaria
• Rynek notowany: SIX Swiss Exchange
• Tier: CFR

6. Pandora A/S

• Opis: Pandora znana jest z dostosowywalnych bransoletek z zawieszkami, designerskich pierścionków, naszyjników i zegarków.
• Dlaczego może to przynieść korzyści: Chociaż Pandora wykorzystuje różnorodne materiały, w wielu jej kolekcjach dominujące znaczenie ma złoto. Mogłaby odnieść pośrednie korzyści z wyższej postrzeganej wartości swojej złotej biżuterii, co mogłoby wspierać wyższe ceny, chociaż rosnące koszty surowców mogą mieć wpływ na marże.
• Kraj założenia: Dania
• Rynek notowany: Giełda Papierów Wartościowych w Kopenhadze
• Ticker: PNDORA

7. Grupa Swatch SA

• Dlaczego mogłoby to na tym skorzystać: Firma Swatch mogłaby wykorzystać prestiż związany ze złotem w swoich luksusowych zegarkach, aby potencjalnie uzyskać wyższe ceny, kompensując w ten sposób zwiększone koszty materiałów.
• Kraj założenia: Szwajcaria
• Rynek notowany: SIX Swiss Exchange
• Ticker: UHR