Cotygodniowe podsumowanie rynku: Rekordowy moment zostaje wznowiony, a akcje spółek technologicznych przodują

Na rynkach światowych dominowały nastroje związane z ryzykiem, ponieważ rajd technologiczny pod przewodnictwem Nvidii wsparł Wall Street, a obniżka stóp procentowych przez EBC wywindowała indeks Euro Stoxx 600 do najwyższego poziomu w historii.

Giełdy po obu stronach Atlantyku osiągnęły historyczne maksima w związku z dominującym nastrojem dotyczącym ryzyka. W Europie indeks Euro Stoxx 600 osiągnął rekordowy poziom po tym, jak Europejski Bank Centralny w czwartek obniżył swoją podstawową stopę procentową po raz pierwszy od 2019 r. Na Wall Street legenda Nvidii po raz kolejny podsyciła szał sztucznej inteligencji, napędzając S&P 500 i Nasdaq osiągnęły w środę nowe maksima.

Jednocześnie Bank Kanady również obniżył stopy procentowe, co skłoniło Rezerwę Federalną Stanów Zjednoczonych do rozważenia podobnego środka w przyszłym tygodniu. Może to wzbudzić obawy przed nową rundą wojen walutowych, jeśli wyścig w kierunku obniżek stóp procentowych nasili się, nawet jeśli większość banków centralnych utrzyma ostrożne stanowisko.

Europa

Zgodnie z powszechnymi oczekiwaniami EBC obniżył swoją podstawową stopę procentową o 25 punktów bazowych. Bank stwierdził jednak, że przyszłe decyzje będą podejmowane w oparciu o podejście „oparte na danych” i „spotkanie po spotkaniu”. To jastrzębie stanowisko spowodowało wzrost rentowności głównych obligacji rządowych, co w czwartek wzmocniło euro. Euro i funt szterling wzrosły w tym tygodniu w stosunku do dolara amerykańskiego do najwyższego poziomu od trzech miesięcy.

Pomimo obniżki stóp procentowych przez EBC oczekuje się, że europejskie giełdy zakończą tydzień na plusie, kończąc dwutygodniową passę spadków w obliczu apetytu na ryzyko. W pięciodniowym okresie handlowym indeks FTSE 100 wzrósł o 0,66%, Euro Stoxx 600 o 1,59%, DAX o 0,81%, a CAC 40 o 0,77%.

Na poziomie sektora błyszczały akcje spółek technologicznych i farmaceutycznych, co przełożyło się na zyski na wszystkich rynkach. Akcje Novo Nordisk wzrosły w czwartek o 3,9%, osiągając najwyższy poziom w historii, po wiadomościach, że sprzedaż Wegovy wzrosła ponad dwukrotnie w pierwszym kwartale. Akcje duńskiego producenta leków wzrosły w ostatnich dniach o 5,7%. To wzmocniło akcje Zealand Pharma, które w czwartek wzrosły o 6,6%. Z kolei akcje GSK spadły w tym tygodniu o 6,2% w następstwie orzeczenia sądu, zgodnie z którym brytyjski producent farmaceutyczny musi stanąć przed procesami mającymi na celu ustalenie, czy Zantac powoduje raka.

Rajd technologiczny pod przewodnictwem Nvidii pobudził sektor technologiczny w Europie, a akcje holenderskiego producenta chipów ASML wzrosły o 8,4%, a SAP o 3,9% w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych. Akcje towarów luksusowych również były mocne, przy czym w tym samym okresie LVMH wzrósł o 5,3%, a Hermes o 3,9%.

Z kolei akcje spółek energetycznych odnotowały niedźwiedzie ruchy, przy czym Shell spadł o 1,7%, a BP o 3,9% w ciągu pięciodniowego okresu handlowego. Akcje producentów ropy i gazu ucierpiały w zeszłym tygodniu z powodu decyzji OPEC+ o obniżeniu wydobycia, co doprowadziło do tego, że ceny ropy naftowej osiągnęły w środę najniższy poziom od czterech miesięcy.

Wall Street

Amerykańskie giełdy zakończą tydzień pozytywnym nastrojem, napędzanym niezwykłymi ruchami Nvidii. Słabsze dane ekonomiczne, w tym słabszy od oczekiwań wskaźnik PMI dla przemysłu w USA oraz rosnące dane o liczbie bezrobotnych, wzmocniły oczekiwania, że ​​Fed wcześniej zainicjuje obniżkę stóp procentowych, wspierając utrzymujące się ryzyko. Inwestorzy będą uważnie śledzić majowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, które zostaną opublikowane jeszcze dzisiaj.

Na poziomie sektora sektory wzrostu, w tym usługi telekomunikacyjne, dobra konsumpcyjne i technologie, odnotowały wzrosty, odpowiednio o 3,1%, 2,7% i 2,6% w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych. Jednocześnie największymi opóźnieniami były energetyka i media, które spadły odpowiednio o 1% i 1,6%.

Wszystkie siedem wspaniałych spółek, z wyjątkiem Tesli, odnotowało w tym tygodniu pozytywne wyniki. W ciągu pięciu dni notowań akcje Nvidii wzrosły o 9,5%, a jej kapitalizacja rynkowa przewyższyła kapitalizację rynkową Apple, przekraczając 3 biliony dolarów, co czyni ją drugą co do wielkości firmą na świecie, po Microsoft. Nvidia ogłosiła podział akcji w stosunku 10 do 1 i oczekuje się, że wznowi handel w poniedziałek. Inne duże spółki technologiczne w tej grupie, w tym Meta, Amazon, Alphabet, Microsoft i Apple, odnotowały wzrosty od 2% do 6% w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych, podczas gdy akcje Tesli odnotowały niewielki spadek.

Rynki azjatyckie

Główne azjatyckie indeksy giełdowe również odnotowały wzrosty w ciągu tygodnia, przy czym australijski ASX 200 wzrósł o 1,75%, japoński Nikkei 255 wzrósł o 0,49%, a chiński indeks Hang Seng wzrósł o 2,2%.

Akcje australijskich banków wykazały szczególną siłę, a akcje największego banku, Commonwealth Bank, odnotowały wzrost piąty dzień notowań z rzędu i osiągnęły rekordowy poziom. Wzrost ten można przypisać środkom łagodzącym koszty utrzymania zawartym w budżecie federalnym, które mają złagodzić ryzyko związane ze złym długiem. Z drugiej strony, w tym tygodniu akcje największych australijskich spółek wydobywczych, w tym BHP, Rio Tinto i Fortescue Metal, spadły wraz ze spadkiem cen metali.

W Chinach główne spółki z branży technologicznej i energetycznej odnotowały dobre wyniki, przy czym Tencent wzrósł o 2,9%, BYD o 5,3%, a JD.com o 2,53% w ciągu pięciodniowego okresu handlowego. Według agencji informacyjnej Xinhua chiński rząd planuje wyemitować w połowie czerwca ultradługoterminowe specjalne obligacje skarbowe o wartości 35 miliardów juanów, mając na celu „wzmocnienie zaufania i oczekiwań rynku oraz lepsze wsparcie rozwoju gospodarczego”.