Fundusze nadzwyczajne europejskich banków pozostają wysokie, a akcjonariusze w dalszym ciągu czerpią korzyści z wysokich stóp procentowych.
Rezerwy kapitałowe, czyli rezerwy płynności utrzymywane przez banki, są w Unii Europejskiej dobrze zaopatrzone.
Według obliczeń Bloomberga fundusze nadzwyczajne zgromadzone przez dziesięć największych banków bloku przekraczają minimalne poziomy wymagane przez organy regulacyjne o 141,8 miliarda euro.
Dla porównania, ubiegłoroczna nadwyżka wyniosła 146,5 miliarda euro.
W opublikowanym w tym tygodniu raporcie EUNB Europejskie Stowarzyszenie Banków (EBA) również przyjrzało się trendom w zakresie odporności na przestrzeni roku do czerwca 2023 r., stwierdzając: „Pole manewru banków w zakresie powyższych wymogów pozostało na komfortowym poziomie. »
Bufory kapitałowe wprowadzono po kryzysie finansowym w 2008 r., aby zapewnić silniejszy globalny system bankowy, a jednym z wymogów jest posiadanie przez banki minimalnego współczynnika CET1.
Współczynnik Common Equity Tier 1 (CET1) mierzy kwotę kapitału podstawowego, jaki posiada bank w stosunku do jego aktywów ważonych ryzykiem. Przepisy zwane Porozumieniami Bazylejskimi nakładają na banki obowiązek posiadania współczynnika CET1 na poziomie co najmniej 6%.
Dzięki temu będą mogły być odpowiednio przygotowane na wstrząsy finansowe.
„Współczynniki kapitałowe sektora bankowego w UE osiągnęły w czerwcu 2023 r. nowe najwyższe poziomy w historii, a średni współczynnik kapitału CET1 banków odnotował na poziomie 16,0%” – czytamy w nowym raporcie EBA.
Jednak mimo że ich fundusze awaryjne były pełne, banki również nie skąpiły na nagrodach dla akcjonariuszy.
W 2022 r. wypłaty dywidend i skup akcji osiągnęły rekordowy poziom, a banki przekazały akcjonariuszom prawie 63 miliardy euro.
To więcej w porównaniu z 48 miliardami euro zaplanowanymi na początek 2022 roku.
Wysokie wypłaty dla akcjonariuszy w 2022 r. były częściowo możliwe dzięki wysokim stopom procentowym, które pozwalały bankom czerpać duże zyski z kredytów, jednak trwałe skutki wysokich stóp procentowych można było już odczuć.
Ze względu na wysokie koszty finansowania zewnętrznego, akcja kredytowa nadal wyhamowuje, co może mieć wpływ na rentowność w przyszłości.
Jednak w obliczu spowolnienia inflacji wielu ma nadzieję, że Europejski Bank Centralny obniży stopy procentowe na początku przyszłego roku.
Następne posiedzenie EBC w sprawie stóp procentowych odbędzie się jutro, ale analitycy oczekują niezmienionej decyzji.
