Applied Materials ogłosiło dobre wyniki za trzeci kwartał roku obrotowego, podkreślając utrzymujący się duży popyt na sprzęt chipowy oparty na sztucznej inteligencji (AI). Firma stwarza rosnące zagrożenie dla swojego globalnego rywala, ASML.
Amerykański producent układów scalonych, firma Applied Materials, odnotowała zyski za trzeci kwartał fiskalny, które przekroczyły oczekiwania analityków, napędzane silnym wzrostem sprzedaży w Chinach.
Mimo to akcje Applied Materials spadły o ponad 2% w wydłużonych godzinach handlu, po wzroście o 5% w czwartek.
Firma jest głównym światowym konkurentem największej europejskiej firmy technologicznej ASML. Od początku roku udziały Applied Materials wzrosły o 37%, a ASML o 25%.
Applied Materials ogłasza rekordowe przychody kwartalne
Ta amerykańska firma odnotowała skorygowany zysk na akcję w wysokości 2,12 USD (1,93 EUR) przy przychodach w wysokości 6,78 miliarda USD (6,18 miliarda EUR), przewyższając oczekiwane odpowiednio 2,03 miliarda USD i 6,68 miliarda USD.
Jej przychody osiągnęły rekordowy poziom, rosnąc o 5% rok do roku, napędzane dużym popytem na produkcję chipów AI.
Dyrektor generalny Gary Dickerson powiedział: „Wyścig o przywództwo w zakresie sztucznej inteligencji napędza popyt na nasze wyjątkowe, połączone portfolio produktów i usług, pozycjonując firmę Applied tak, aby w dłuższej perspektywie przewyższała nasze rynki. »
Według raportu o wynikach wzrost przychodów w dużej mierze wynikał z zapotrzebowania na przechowywanie danych, w szczególności na dynamiczną pamięć o dostępie swobodnym (DRAM). Sprzedaż pamięci DRAM stanowiła 24% całkowitych przychodów firmy, w porównaniu do 17% w tym samym kwartale ubiegłego roku.
Sprzedaż w Chinach stanowiła w szczególności 32% obrotów netto grupy w porównaniu do 27% w roku ubiegłym, ale była niższa w porównaniu z 43% w poprzednim kwartale. Sugeruje to, że producenci sprzętu półprzewodnikowego mogą napotkać nowe przeszkody ze względu na ograniczenia regulacyjne w USA.
Firma ostrzegała wcześniej, że przychody z pamięci DRAM w Chinach mogą znacznie spaść w trzecim kwartale fiskalnym (zakończonym w lipcu) i osiągnąć poziom zerowy w czwartym kwartale fiskalnym 2024 roku.
Ponadto sprzedaż w Stanach Zjednoczonych utrzymała się na poziomie 16% przychodów netto Applied Materials, podczas gdy sprzedaż w Europie odnotowała gwałtowny spadek do zaledwie 5% w porównaniu z 10% w tym samym kwartale 2023 r.
Firma przedstawiła nieco lepsze niż oczekiwano wytyczne na bieżący kwartał, prognozując zysk na akcję na poziomie 2,18 USD (1,99 EUR) przy przychodach na poziomie 6,93 mld USD (6,31 mld EUR), co oznacza wzrost o 2,8% i 3% w porównaniu do roku temu.
Prognozy sugerują wolniejszy wzrost w stosunku do raportowanego kwartału, co mogło przyczynić się do presji na cenę akcji spółki.
ASML boryka się z rosnącą konkurencją
Wyniki Applied Materials podkreślają nasilającą się konkurencję z holenderską grupą ASML. Od zamknięcia rynku 15 sierpnia ASML pozostaje wiodącym na świecie producentem elektronicznego sprzętu chipowego, z kapitalizacją rynkową wynoszącą 346 miliardów dolarów (315 miliardów euro).
Na drugim miejscu znajduje się firma Applied Materials z kapitalizacją rynkową wynoszącą 175 miliardów dolarów (159 miliardów euro). W roku finansowym 2023 firma ASML wygenerowała przychody w wysokości 29,83 miliarda dolarów (27,18 miliarda euro), a Applied Materials odnotowała przychody w wysokości 26,52 miliarda dolarów (24,17 miliarda euro).
ASML ma jednak znacznie wyższy wskaźnik ceny do zysku (P/E) wynoszący 49 w porównaniu do 24 u rywala, co może sprawić, że ASML będzie mniej atrakcyjny dla inwestorów przy porównywaniu obu akcji.
W czerwcowym kwartale ASML również odnotował zyski przewyższające oczekiwania rynkowe.
Prognoza jest jednak słabsza niż oczekiwano ze względu na potencjalny wpływ amerykańskiego zakazu eksportu chipów do Chin.
Pomimo wyższych niż oczekiwano przychodów kwartalnych, największy europejski producent półprzewodników odnotował spadek o 9,5% w porównaniu z rokiem poprzednim. Grupa wygenerowała przychody w wysokości 6,24 miliarda dolarów (5,69 miliarda euro), czyli mniej niż przychody Applied Materials w kwartale lipcowym.
Obie firmy dostarczają podobny sprzęt chipowy AI głównym firmom technologicznym, chociaż ich produkty nieznacznie się różnią. ASML zapewnia bardziej zaawansowaną technologię, znaną jako High-NA EUV, system litograficzny, który wspiera tworzenie mniejszych, mocniejszych chipów o dużej wydajności energetycznej.
Applied Materials specjalizuje się w produkcji układów scalonych, stosowanych w szerokiej gamie urządzeń elektronicznych. Niedawno firma wprowadziła nową technologię zwaną systemem Centura Sculpting, która konkuruje z systemem High-NA EUV firmy ASML.
Dlatego niektórzy analitycy uważają, że Applied Materials może mieć lepsze perspektywy wzrostu niż ASML.
