Rynki światowe przedstawiły mieszany obraz po szerokim odbiciu w czwartek, a główne indeksy odrobiły straty po ostatnich minimach. Inwestorzy prawdopodobnie szukali okazji do zakupów w obliczu spadków po wyprzedaży na początku tygodnia.
W piątek na rynkach azjatyckich doszło do powszechnego ożywienia po odbiciu na Wall Street. Globalne indeksy mogą jednak zakończyć tydzień w mieszanym nastroju w związku z poniedziałkowym mocnym spadkiem. Choć nastroje nieco się poprawiły, gwałtowne wahania na giełdach sugerują, że zmienność może jeszcze się nie zakończyć.
Europa
Wyprzedaże na rynkach były powszechne ze względu na panującą na początku tygodnia niechęć do ryzyka. Większość europejskich giełd w ujęciu tygodniowym pozostawała na minusie, przy czym Euro Stoxx 600 spadł o 2,65%, CAC 40 o 0,06% i FTSE 100 o 0,36%, podczas gdy DAX wzrósł o 0,11% w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych .
Podsumowując, rozczarowujące wyniki Novo Nordisk, największej firmy w Europie, odbiły się na morale. Novo ogłosiło wyniki za drugi kwartał poniżej oczekiwań analityków i obniżyło prognozę zysków na 2024 rok ze względu na nasilającą się konkurencję na rynku leków odchudzających, szczególnie ze strony amerykańskiego rywala Eli Lilly. Akcje duńskiej firmy farmaceutycznej spadły w ciągu ostatniego tygodnia o 5,68%. Z drugiej strony, akcje Siemensa wzrosły w czwartek o 2,09% po przekroczeniu oczekiwań, choć w ciągu tygodnia ich akcje spadły o 4,69%.
W tym tygodniu kontynuowana była wyprzedaż akcji sektora półprzewodników, a akcje ASML, największej europejskiej spółki technologicznej, spadały o 8,39% w ujęciu tygodniowym. Od czasu opublikowania wyników za drugi kwartał w połowie lipca akcje ASML spadły o 19%. Pomimo dobrych wyników, nowe ograniczenia w eksporcie mikrochipów do Chin wpłynęły na akcje światowych producentów mikrochipów, jeszcze bardziej intensyfikując sprzedaż akcji spółek technologicznych na całym świecie.
Akcje dóbr luksusowych również kontynuowały spadki w ciągu tygodnia: LVMH spadł o 2,22%, Hermès o 0,05%, Christian Dior o 3,06%, a Kering o 8,54% w ciągu pięciodniowego okresu handlowego.
Szczególnie akcje spółek górniczych i bankowych doświadczyły znacznych spadków na londyńskich giełdach. Strach przed recesją w Stanach Zjednoczonych spowodował gwałtowny spadek cen metali przemysłowych, takich jak miedź, a spadające rentowności obligacji rządowych osłabiły perspektywy zysków dużych banków. W ujęciu tygodniowym akcje HSBC spadły o 5,86%, akcje Lloyds Banking Group spadły o 2,23%, akcje Barclays spadły o 9,7%, Rio Tinto spadły o 3%, 49%, a Glencore spadły o 6,88%.
Euro wykazało odporność, będąc postrzeganą jako waluta bezpiecznej przystani w obliczu zawirowań na rynkach światowych. Presja spadkowa na dolara amerykańskiego również wsparła wspólną walutę, a kurs EUR/USD oscylował wokół najwyższego od miesiąca poziomu powyżej 1,09.
Wall Street
Giełdy w USA mocno odreagowały po czwartkowej publikacji lepszych od oczekiwań danych o zatrudnieniu. Jednak wszystkie trzy główne indeksy giełdowe przez cały tydzień pozostawały na minusie. Wzrost na rynku mógł być spowodowany spadkiem zakupów po gwałtownym spadku, napędzanym obawami przed recesją w USA i zamieszaniem na rynkach japońskich.
W ciągu ostatnich pięciu dni handlowych indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 0,73%, S&P 500 o 0,51%, a Nasdaq Composite o 0,70%.
Na poziomie sektora dziewięć z jedenastu sektorów odnotowało spadki w porównaniu z zeszłym tygodniem, a głównymi stratami były materiały i usługi użyteczności publicznej, które spadły odpowiednio o 2,29% i 2,78%. Wyższy wzrost odnotowano jedynie w przemyśle i technologii, odpowiednio o 0,89% i 0,65%.
Akcje „Siedmiu Wspaniałych” traciły głównie w ujęciu tygodniowym, przy czym Apple spadł o 2,31%, Microsoft o 3,46%, Nvidia o 3,88%, Alphabet o 3,88%, 4,99%, Amazon o 9,93% i Tesla o 8,31%, podczas gdy akcje spółek Meta Platformy były wyższe, o 2,39%.
Jeśli chodzi o główne zyski, rywal Novo Nordisk, firma Eli Lilly, odnotowała zyski w drugim kwartale przewyższające oczekiwania i podniosła prognozy na cały rok 2024 dzięki wyższej sprzedaży zastrzyku odchudzającego Zepbound i leku przeciwcukrzycowego Mounjaro.
Azja i Pacyfik
Pomimo piątkowego odbicia, giełdy w regionie Azji i Pacyfiku są na dobrej drodze, aby zakończyć tydzień na minusie. Nikkei 225 spadł o prawie 2%, ASX 200 stracił ponad 2%, a indeks Hang Seng zanotował w ciągu tygodnia niewielki spadek.
Wzrost jena japońskiego spowolnił w ciągu ostatnich czterech dni handlowych po tym, jak w poniedziałek osiągnął najwyższy poziom od ośmiu miesięcy, co wskazuje, że inwestorzy spowolnili wycofywanie się z transakcji carry trade na parach jenów. To także wsparło dolara amerykańskiego wobec jena. Z protokołu posiedzenia Banku Japonii wynika, że decydenci omawiali dalsze podwyżki stóp procentowych, sygnalizując zmianę kierunku, która przyczyniła się do zmienności rynku.
Chińskie giełdy gwałtownie odbiły po publikacji lepszych od oczekiwań danych o inflacji za lipiec, co sugeruje, że druga co do wielkości gospodarka świata znajduje się na ścieżce stabilnego ożywienia. Indeks Hang Seng wzrósł o 1,5% od godziny 10:00 czasu lokalnego, kompensując większość strat z początku tygodnia.
Z kolei rynki australijskie osiągnęły gorsze wyniki od swoich azjatyckich odpowiedników, ponieważ Bank Centralny Australii po raz siódmy z rzędu utrzymał swoje podstawowe stopy procentowe na niezmienionym poziomie. To stosunkowo agresywne stanowisko, w połączeniu z wpływem globalnym, zaważyło na nastrojach na regionalnych rynkach akcji, przy czym spadki były szczególnie gwałtowne w przypadku głównych spółek górniczych.
