Ceny złota osiągnęły rekordowy poziom w związku z możliwością obniżek stóp procentowych Fed w 2024 r.
Ceny złota osiągnęły poziom 2150 dolarów za uncję (1971 euro za uncję) podczas sesji giełdowej w środę, 6 marca, przekraczając poprzedni rekord wszechczasów wynoszący 2146 dolarów za uncję (1968 euro za uncję) osiągnięty w grudniu 2023 r.
Metal szlachetny zanotował passę siedmiu kolejnych zielonych sesji, co nie miało miejsca od sierpnia 2023 roku.
Pęd do nowych rekordów wynika z rosnących oczekiwań rynku na rozpoczęcie obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną gdzieś w 2024 roku.
Najnowsze dane dotyczące Indeksu Cen Osobistych Wydatków Konsumpcyjnych (PCE) – preferowanej miary inflacji przez Jerome’a Powella i zarząd FOMC – były zgodne z oczekiwaniami i w styczniu 2024 r. spadły do 2,4%.
W uwagach wstępnych do swoich półrocznych zeznań przed Kongresem Stanów Zjednoczonych prezes Fed Jerome Powell podkreślił prawdopodobieństwo rozpoczęcia ograniczania polityki oszczędnościowej w pewnym momencie tego roku, pod warunkiem utrzymania się stabilności gospodarczej i trwałego zbliżania się do celu inflacyjnego na poziomie 2%.
Rynek oczekuje obecnie około czterech obniżek stóp procentowych w 2024 r., z prawdopodobieństwem 73%, że pierwsza obniżka nastąpi do czerwca 2024 r.
Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła do 4,1% z 5% w październiku 2023 r.
Akcje notowane w Europie pod wpływem cen złota
1. Hochschild Mining SA
- Opis: Wiodąca firma z branży metali szlachetnych, skupiająca się na wysokiej jakości złożach srebra i złota w obu Amerykach.
- Dlaczego mogłoby na tym zyskać: Hochschild Mining mogłoby skorzystać na wyższych cenach złota, ponieważ zwiększyłoby wartość swojej produkcji i poprawiło przychody, przy założeniu, że koszty produkcji złota pozostaną pod kontrolą.
- Kraj założenia: Wielka Brytania
- Rynek notowany: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych (LSE)
- Tier: HOC
2. Przedsiębiorstwo Poszukiwań Metali
- Opis: Metals Exploration zajmuje się poszukiwaniem i zagospodarowaniem złota oraz innych minerałów na Filipinach.
- Dlaczego może odnieść korzyści: Jako firma zajmująca się poszukiwaniem i zagospodarowaniem złóż metali szlachetnych, Metals Exploration odniesie korzyści ze zwiększonego wzbogacania złota, poprawiając w ten sposób ekonomiczną opłacalność swoich projektów.
- Kraj założenia: Wielka Brytania
- Rynek notowany: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych AIM (Rynek Inwestycji Alternatywnych)
- Tier: MTL
3. Kodal Minerals SA
- Opis: Zaangażowany głównie w poszukiwania litu i złota w Afryce Zachodniej.
- Dlaczego mogłoby to na tym zyskać: Firma Kodal Minerals mogłaby skorzystać na wysokich cenach złota, co mogłoby zwiększyć wartość aktywów firmy i przyciągnąć inwestycje w dalsze poszukiwania.
- Kraj założenia: Wielka Brytania
- Rynek notowany: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych AIM
- Ticker: KOD
4. Endeavour Mining plc
- Opis: Endeavour Mining jest jednym z wiodących na świecie producentów złota, ze szczególnym uwzględnieniem Afryki Zachodniej.
- Dlaczego może to przynieść korzyści: Rentowność Endeavour Mining, producenta złota, jest ściśle powiązana z cenami złota, przy czym wyższe ceny mogą potencjalnie prowadzić do poprawy marży zysku.
- Kraj założenia: Wyspy Normandzkie, Jersey
- Rynek notowany: Londyńska Giełda Papierów Wartościowych
- Ticker: EDV
5. Compagnie Financière Richemont SA
- Opis: Richemont jest właścicielem kilku największych na świecie firm produkujących towary luksusowe, ze szczególnym naciskiem na biżuterię, luksusowe zegarki i wysokiej klasy akcesoria. Marki pod jej parasolem to Cartier, Van Cleef & Arpels i Piaget, znane z wysokiej klasy biżuterii i zegarków.
- Dlaczego mogłoby to na tym zyskać: Richemont, właściciel marek biżuterii z najwyższej półki, odnotował wzrost wartości swoich zapasów w związku z rosnącymi cenami złota i potencjalną korektą cen złota. Jednak koszty produkcji nowych części również mogą wzrosnąć.
- Kraj założenia: Szwajcaria
- Rynek notowany: SIX Swiss Exchange
- Tier: CFR
6. Pandora A/S
- Opis: Pandora znana jest z dostosowywalnych bransoletek z zawieszkami, designerskich pierścionków, naszyjników i zegarków.
- Dlaczego może to przynieść korzyści: Chociaż Pandora wykorzystuje różnorodne materiały, w wielu jej kolekcjach dominujące znaczenie ma złoto. Mogłaby odnieść pośrednie korzyści z wyższej postrzeganej wartości swojej złotej biżuterii, co mogłoby wspierać wyższe ceny, chociaż rosnące koszty surowców mogą mieć wpływ na marże.
- Kraj założenia: Dania
- Rynek notowany: Giełda Papierów Wartościowych w Kopenhadze
- Ticker: PNDORA
7. Grupa Swatch SA
- Dlaczego mogłoby to na tym skorzystać: Firma Swatch mogłaby wykorzystać prestiż związany ze złotem w swoich luksusowych zegarkach, aby potencjalnie uzyskać wyższe ceny, kompensując w ten sposób zwiększone koszty materiałów.
- Kraj założenia: Szwajcaria
- Rynek notowany: SIX Swiss Exchange
- Ticker: UHR
