UniCredit zabiega o zgodę Europejskiego Banku Centralnego na posiadanie do 30% udziałów w Commerzbanku, co może skutkować transakcją pełnego wykupu drugiego co do wielkości pożyczkodawcy w Niemczech pod względem aktywów.
Według wtorkowego raportu Il Messaggero włoski pożyczkodawca UniCredit przygotowuje się do złożenia wniosku do Europejskiego Banku Centralnego (EBC) w celu uzyskania zgody na zwiększenie swoich udziałów w niemieckim Commerzbank AG aż do 30%.
Wiadomość ta wywołała gwałtowny wzrost cen akcji Commerzbanku, który osiągnął 15,85 euro, po czym nastąpił lekki spadek – poziom nienotowany od 2012 roku. Akcje UniCredit również zyskały 0,6% po tych wiadomościach.
Wstępne nabycie udziałów
Posunięcie to jest następstwem niedawnego nabycia przez UniCredit 9% udziałów w Commerzbanku w ubiegłą środę.
Włoski bank kupił 4,5% od rządu niemieckiego i kolejne 4,5% od inwestorów publicznych. Zmniejszyło to udział rządu w Commerzbanku do 12%, choć pozostaje on największym akcjonariuszem.
Niemiecki rząd posiada znaczne udziały w Commerzbanku od czasu zastrzyku bankowi 18,2 miliarda euro podczas światowego kryzysu finansowego w 2008 roku.
Ta niedawna sprzedaż UniCredit stanowi pierwszy krok rządu w kierunku zmniejszenia posiadanych udziałów, jak opisano w komunikacie prasowym z 7 września: „Rząd federalny zamierza zmniejszyć swoje udziały w niemieckim banku Commerzbank AG (Commerzbank)”.
UniCredit już wcześniej wyraził zamiar przekroczenia 10% udziałów w Commerzbanku, stwierdzając w zeszłym tygodniu, że w razie potrzeby uzyska zgodę organów regulacyjnych na potencjalne przekroczenie progu 9,9%.
Kluczowe progi własności, w tym 10%, 20%, 30% i 50%, wymagają zgody EBC.
Kontrola regulacyjna zapewnia, że główni akcjonariusze nadają się do objęcia znaczących udziałów w instytucjach finansowych. 30% udziałów mogłoby skutkować obowiązkowym pełnym przejęciem zgodnie z prawem niemieckim. Źródła poinformowały Reuters, że Commerzbank pilnie omawia strategie obronne.
EBC prawdopodobnie z zadowoleniem przyjmie ten plan
Transgraniczne fuzje banków cieszą się dużym zainteresowaniem polityków Unii Europejskiej, gdyż postrzegane są jako klucz do zwiększenia konkurencyjności UE w skali globalnej. Są one również zgodne z planami strategicznymi UE dotyczącymi bardziej zintegrowanej unii bankowej w ramach jednolitego rynku.
Prezes EBC Christine Lagarde wyraziła niedawno swoje poparcie dla większej integracji sektora finansowego w strefie euro, wspominając, że potencjalne powiązanie UniCredit z Commerzbankiem zostanie dobrze przyjęte.
Po złożeniu wniosku przez UniCredit władze, w tym niemiecki organ nadzoru finansowego BaFin i EBC, będą miały od 60 do 90 dni na udzielenie odpowiedzi.
Deutsche Bank szuka sposobów, aby sprzeciwić się transakcji
Według doniesień Deutsche Bank AG, największy bank w kraju, bada sposoby zablokowania transakcji. Jeśli UniCredit przystąpi do pełnego przejęcia Commerzbanku, mógłby stworzyć nowego bankowego giganta, który mógłby prześcignąć Deutsche Bank jako największą instytucję finansową w Niemczech.
W odpowiedzi kierownictwo Deutsche Banku opracowuje strategię obronną, która może obejmować przejęcie pozostałych 12% Commerzbanku będącego nadal własnością niemieckiego rządu.
Deutsche Bank już wcześniej w 2019 r. prowadził rozmowy z Commerzbankiem w sprawie potencjalnego wykupu, ale dyskusje na temat fuzji zostały umorzone ze względu na obawy dotyczące wysokich kosztów restrukturyzacji.
