Akcje Nvidii osiągnęły w poniedziałek rekordową wysokość, czemu sprzyjał rosnący optymizm związany z dużym popytem na nowe superkomputerowe chipy AI, Blackwell. Analitycy podtrzymali rekomendację Kupuj i podnieśli ceny docelowe, co odzwierciedla ich wiarę w dalsze sukcesy firmy w sektorze sztucznej inteligencji.
Akcje Nvidii osiągnęły w poniedziałek rekordową wysokość, zamykając się o 2,4% przy 138,07 dolarów (126,6 euro), napędzane dużym popytem na nowe superkomputerowe chipy AI Blackwell. To już drugi raz, kiedy akcje Nvidii osiągnęły w tym roku najwyższy poziom w historii, po szczycie w czerwcu. Wzrost nastąpił w wyniku pozytywnych komentarzy analityków i szerszego wzrostu w sektorze technologii, co przyczyniło się do rekordowych zamknięć indeksów Dow Jones Industrial Average i S&P 500. Akcje Nvidii wzrosły obecnie o 180% w stosunku do roku poprzedniego, co czyni ją drugą firmą z najlepszymi wynikami na rynku S&P500.
Po wyprzedaży na początku września spowodowanej rotacją sektorów i dochodzeniem antymonopolowym prowadzonym przez Departament Sprawiedliwości USA, akcje Nvidii szybko odbiły w październiku, o 18% w porównaniu z poprzednim miesiącem. Na poniedziałkowe zamknięcie kapitalizacja rynkowa Nvidii przekroczyła 3,4 biliona dolarów (3,12 biliona euro), umacniając jej pozycję drugiej co do wielkości firmy na świecie, za Apple, której kapitalizacja rynkowa wynosi 3,51 biliona dolarów (3220 miliardów euro). Na trzecim miejscu znajduje się Microsoft z wyceną na poziomie 3,12 biliona dolarów (2,86 biliona euro).
Chipsy Blackwell AI cieszą się dużym zainteresowaniem
Znakomite wyniki akcji Nvidii są wspierane przez silny wzrost przychodów, który potroił się w ciągu ostatnich czterech kwartałów. Analitycy Morgan Stanley twierdzą, że nowe chipy Blackwell AI cieszą się takim popytem, że produkcja ma zostać zarezerwowana na rok. Dyrektor generalny Nvidii, Jensen Huang, potwierdził niedawno, że Blackwell jest w fazie pełnej produkcji, nazywając popyt „szalonym”, rozwiewając obawy związane z wcześniejszymi pogłoskami o opóźnieniach.
Od czasu boomu na sztuczną inteligencję w 2023 r., największym beneficjentem stała się Nvidia, a jej procesory graficzne (GPU) są szeroko stosowane przez gigantów technologicznych, takich jak Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta i OpenAI do zastosowań AI. Dyrektor finansowa firmy, Colette Kress, ujawniła, że w drugim kwartale około 45% przychodów Nvidii z centrów danych pochodziło od tych dostawców usług chmurowych. Nvidia dostarcza obecnie 80% zaawansowanych chipów AI używanych na całym świecie do uczenia dużych modeli językowych (LLM).
Josh Gibert, analityk rynku w eToro, powiedział: „Najważniejsze jest to, że długoterminowa historia pozostaje niezmieniona, popyt jest ogromny, a moloch, jakim jest Nvidia, trwa nadal. » Dodał, że zwiększone wydatki na sztuczną inteligencję przez gigantów technologicznych trafią bezpośrednio do Nvidii: „Wydatki na sztuczną inteligencję pozostaną wysokie i wyraźnie pozostaną rewolucją technologiczną, a nie przejściową modą. »
Analitycy Citi w dalszym ciągu nazywają Nvidię dominującym graczem w sektorze AI i przewidują, że jej sprzedaż chipów AI gigantom technologicznym podwoi się w tym roku. Konsensus Visible Alpha sugeruje, że analitycy utrzymują rekomendację „kupuj” dla akcji Nvidii, przy średniej cenie docelowej na poziomie 152,41 dolarów. Analitycy z Goldman Sachs podnieśli również cenę docelową dla Nvidii ze 135 do 150 dolarów, co stanowi wzrost o 9% w porównaniu z obecnym poziomem.
Sektor technologiczny przeżywa renesans
Sektor technologiczny jako całość odzyskał dynamikę w październiku, gdy ponownie pojawiły się obawy o tempo obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną. Inwestorzy zaczęli przesuwać fundusze w stronę spółek technologicznych, szczególnie tych związanych ze sztuczną inteligencją, ponieważ spółki te zwykle lepiej radzą sobie w trudnych warunkach makroekonomicznych dzięki swoim rezerwom środków pieniężnych i potencjałowi wzrostu.
W szczególności akcje związane ze sztuczną inteligencją cieszą się ponownym zainteresowaniem, czemu sprzyjają dodatnie zyski producentów chipów. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), największy na świecie kontraktowy producent chipów, odnotował roczny wzrost przychodów o 36,5% w trzecim kwartale, przekraczając oczekiwania rynku. TSMC zaopatruje gigantów technologicznych, takich jak Apple i Nvidia. Ponadto amerykański producent serwerów Super Micro Computer ujawnił, że dostarcza ponad 100 000 wysokiej klasy procesorów graficznych AI na kwartał, sygnalizując utrzymujący się duży popyt w sektorze sztucznej inteligencji.
Nadchodzący raport zysków Nvidii za trzeci kwartał fiskalny 2025, oczekiwany w przyszłym miesiącu, będzie uważnie obserwowany przez inwestorów. Oczekuje się, że wraz z wyborami prezydenckimi w USA będą one miały wpływ na trendy rynkowe, zwłaszcza w obliczu utrzymujących się obaw związanych z możliwymi ograniczeniami w eksporcie chipów AI do Chin. Zmiany te mogą wpłynąć na nastroje na rynku, szczególnie w szybko rozwijającym się sektorze sztucznej inteligencji.
